近年来芯片产业的发展如火如荼，年后迎来了大部分半导体公司2021年全年和Q4的财报。那么，全球半导体行业的最新发展趋势以及对IP市场会有何影响呢？我们将会通过已发布的财报信息为大家带来以下的分析和判断。
首先出炉的是台积电的财报。台积电在2022年1月13日发布的财报中显示，HPC和汽车芯片业务是2021年的两大营收增长引擎，遥遥领先于手机和物联网芯片。另一个大晶圆厂格芯的财报也显示2021年汽车芯片营收增加187%，从2020年的1亿美元增长到2021年的2.87亿美元。晶圆厂的数据佐证了数据中心和汽车芯片会是高速接口IP市场增长的双引擎。下面我们会着重分析数据中心芯片和汽车芯片公司最新的财报。
图一：2021年台积营收不同平台占比(2021 Q4 TSMC earning conference call)
数据中心芯片市场持续保持高增长。英伟达最新季报显示其数据中心业务季度营收已高达32亿美元，年增长为71.5%，占总营收的40%以上，已接近于游戏业务营收（图二）。不出意外的话，会在未来1-2季度内超过游戏业务营收，成为英伟达营收最大的业务。AMD的CEO Lisa Su在最新财报会议上宣称AMD的数据中心业务在2021年比2020年翻了一翻。在2021年底已达到公司总营收的20% (年营收估计为30亿美元)，并在2022年继续保持高增长。同时赛灵思（AMD已完成收购，但尚未计入AMD财报）的数据中心业务在2021年第四季度超过1亿美元，同比增长81%, 环比增长28%。Intel体量最大，增长相对缓慢，但其DCG业务同比增速也达到了20%，季度营收高达73亿美元，是英伟达的2倍以上。我们估计Intel DCG在2-3年也非常可能超过CCG，成为营收第一的部门。Marvell 在收购Inphi 之后，数据中心业务超过了总营收的40%，成为第一大业务，未来3年预计年化增长超过25%。博通2021年营收增长也主要来自于数据中心和iPhone业务的增长。
目前数据中心芯片市场呈现三大有利于IP公司的趋势：
1. 客户类型和数量明显增多。除以上传统芯片设计企业以外，互联网和云服务公司如亚马逊、谷歌、微软、阿里、腾讯、百度也都直接进入了芯片设计领域。
2. 所需的芯片种类增多, 除了传统的CPU和GPU之外，近年来增加了对AI/DPU/VPU的需求。
3. 产品迭代速度也远超以前，亚马逊的Graviton CPU自2018年底推出后基本1-2年更新一代，目前已演进到第三代。谷歌TPU在推出的前三年基本也是一年一代的更新速度。如此进一步增加了需要设计的产品数量。
图二：英伟达数据中心与游戏业务营收的变化
尽管去年受到供应链的影响，汽车芯片还是呈现稳定增长的趋势。汽车芯片销量排名前五的公司如，英飞凌，恩智浦，瑞萨电子，德州仪器，意法半导体的相关业务都保持了两位数的增速。瑞萨电子2021年第四季度汽车芯片营收同比增速甚至高达38%。除传统汽车芯片公司以外，辅助驾驶和未来全自动驾驶的应用带来了汽车摄像头芯片，传感器芯片和计算处理芯片的飞速增长(图三)。以汽车摄像头芯片公司安霸为例，2022财年（截止2022年1月）营收增速接近50%，达3.32亿美元。汽车芯片市场也呈现了类似的有利于IP公司的发展趋势。电动汽车公司/无人驾驶技术公司/一级供应商都有可能自研芯片，为IP厂商增加客户数和产品数。美商如特斯拉/Waymo/Cruise 都已自研车载芯片。
图三：汽车传感器发展趋势（来源于ABI Research）
同时，IP相关领域的上市公司也交出了靓丽的财报。新思科技IP营收占总营收的25%，年化营收超过10亿美元，预计未来几年仍将保持15%的增长；Cadence的IP营收占比略低于新思科技，为14%左右, 2021年IP 年化营收预计在3.9亿美元；CEVA 2021年的营收额为1.22亿美元，增长为22%，预计2022年增长为18%；Alphawave等新上市企业甚至实现了3位数的订单增长。
综上所述，最新半导体公司的财报显示半导体的超级增长周期仍在继续，目前尚未看到周期拐点的来临。数据中心芯片和汽车芯片是两个飞速增长的领域，相关公司都取得了不错的业绩。同时这两个市场在产生有利于IP公司的趋势，IP企业自身的业绩也进一步佐证了这个现象。奎芯科技作为新锐IP企业，将会努力抓住市场机遇，通过先进半导体IP研发与定制服务，打造市场急需的IP组合，积极响应中国快速发展的芯片和应用需求，全面赋能芯片设计产业。